Инвестирование в ценные бумаги неразрывно связано со значительным риском. Для его уменьшения применяют портфельное инвестирование. Оно будет эффективным только в тех случаях, если инвестор создаст его правильно, а затем будет управлять им для того, чтобы сделать его максимально эффективным.
Оглавление 1. Что такое портфельное инвестирование 2. Виды инвестиционных портфелей 3. Состав портфеля 4. Оценка риска 5. Советы по составлению портфеля 6. ETF фонды
1. Портфельное инвестирование — что это
Риск при покупке различных биржевых активов не является одинаковым. В некоторых случаях он может быть слишком высоким, что поставит под удар вложения инвестора. Одним из способов его снизить является проведение диверсификации вложений. В этом случае, как правило, случайные колебания одних цен практически не оказывают влияния на изменение других.
При этом возникают вопросы о том, сколько и каких активов необходимо приобрести. Проблемой может стать низкая доходность из-за того, что выбраны малорисковые и малодоходные активы.
Использование портфельного инвестирования позволяет снизить соотношение риска и прибыли до приемлемого предела. Это делается путём покупки ценных бумаг нескольких типов, которые имеют следующие характеристики:
Высоконадёжные, но при этом приносящие относительно небольшой доход. Они позволяют снизить риск вложений.
Рискованные ценные бумаги могут обеспечить значительный доход, однако способны принести убыток.
Основную часть портфеля составляют активы со средними характеристиками.
Первые два типа активов нужны для снижения рисков. Рискованные вложения в некоторых случаях помогут обогатить инвестора, в других — сильно уменьшат его доход или приведут к небольшим убыткам.
2. Виды инвестиционных портфелей
В зависимости от поставленных целей будут использоваться различные наборы ценных бумаг. Перед тем, как проводить формирование своего портфеля, необходимо выбрать цель инвестирования. Обычно используются следующие виды портфелей:
Если основная цель состоит в сохранении накопленных средств, то будет достаточно обеспечить прибыль, которая немного больше, чем процент банковского депозита. В этой ситуации инвестор будет менее склонен к риску. В этом случае потребуется портфель, в котором будет увеличена доля надёжных ценных бумаг.
Часто предпочитают создавать портфель, который обеспечивает стабильный рост капитала на длительном промежутке времени. В этом случае выбирают разумное соотношение между риском и доходностью.
Некоторые стремятся получить большую прибыль в ограниченные сроки. В этом случае инвестор будет вынужден пойти на увеличенный риск. Здесь при формировании портфеля будет необходимо увеличить долю доходных бумаг с высоким риском.
Эти варианты являются наиболее распространёнными, однако инвестор может выбирать тип портфеля исходя из множества целей. Например: дивидендный портфель российских акций.
3. Состав портфеля
В качестве основы можно рассмотреть классическую модель. В соответствии с ней в портфель должны быть следующие части:
Накопительная включает в себя те активы, которые позволяют относительно стабильно получать прибыль. Эту часть также называют консервативной. В неё входят ценные бумаги, которые имеют наиболее высокую степень надёжности.
В стабилизационную входят наиболее ликвидные активы. У них должно быть среднее соотношение между риском и прибылью. Эту часть также называют умеренной.
Наиболее доходная и вместе с тем рискованная часть.
Для того, чтобы обеспечить нужный баланс рисков, при формировании портфеля необходимо соблюдать требуемые пропорции:
30-40% - консервативная часть.
50% должны составлять умеренные акции.
10-20% представляют собой ценные бумаги, которые имеют высокий риск и относительно большую доходность.
Эта структура подходит для сбалансированного портфеля, рассчитанного на стабильное получение прибыли в течение длительного отрезка времени. Если необходимо повысить доходность или снизить риск, то увеличивают или уменьшают соответствующие части.
4. Оценка риска
Для того, чтобы выбрать те активы, которые будут входить в портфель, необходимо провести оценку риска. Для этого в первую очередь рекомендуется обратить внимание на следующее:
Нужно оценить то, какой потенциал имеет выбранный бизнес. Для этого нужно оценить ту стадию развития, на которой находится фирма. Например, она может быть быстро развивающейся или стабильной в течение длительного времени. Для этого нужно проанализировать имеющиеся здесь ресурсы и качество организации деятельности.
Необходимо учитывать репутацию компании.
Изучение конкурентоспособности предприятия поможет лучше понять его перспективы.
Важное значение имеет наличие необходимых ресурсов для плодотворного развития.
Также необходимо обратить внимание на важнейшие финансовые показатели. Например, у успешной фирмы чистая прибыль будет скорее всего устойчиво расти. Нужно обратить внимание на то, каковы долги у компании и насколько хорошо она их погашает.
5. Советы по составлению портфеля
Прежде всего нужно для себя чётко сформулировать цель, при этом не имеет смысла слепо копировать чужие решения. Например, целью может быть накопить средства на покупку квартиры или обеспечить себе безбедную старость.
Портфель может потребовать для своего составления значительные средства, так как потребуется покупать акции различных фирм. Даже если финансовые возможности инвестора ограничены, необходимо не ограничиваться покупкой акций только одной компании.
Нужно решить, какую сумму можно позволить себе потратить и на какой срок сделать вложения. Эти параметры позволят более точно определить необходимую доходность. При этом не рекомендуется использовать заёмные деньги.
Надо выбрать подходящие активы и провести их анализ для того, чтобы составить объективное мнение о риске и доходности. От точности выполненного изучения зависит эффективность портфеля.
6. ETF фонды
Важную роль при составлении портфеля играет проведение диверсификации. Иногда инвестор может испытывать затруднения, которые связаны с недостатком средств для приобретения всего необходимого набора ценных бумаг.
В этом случае приходится покупать акции меньшего числа компаний или уменьшать их количество в каждом случае. В такой ситуации корректировки могут привести к снижению эффективности портфеля. Однако существует ещё один способ осуществления такого инвестирования.
Существуют фонды, которые закупают портфели ценных бумаг различных типов. Например, речь может идти о той или иной степени риска и доходности или о покупке ценных бумаг определённого сектора экономики конкретной страны.
При этом инвестор выбирает нужный ему вариант и вносит нужную сумму. Если она меньше стоимости соответствующих ценных бумаг, то он получает пропорциональную часть прибыли.
При этом, планируя работу с ETF фондами нужно учитывать из тех вариантов, которые там есть. Если инвестору нужен конкретный вариант портфеля, которого здесь нет, то ему будет необходимо сформировать его другим способом. В некоторых фондах имеется минимальная сумма взноса.
Заключение Применение портфеля позволяет создать нужный баланс между риском и доходностью. Используя его можно эффективно достигнуть инвестиционных целей в запланированные сроки.
Все материалы на данном сайте взяты из открытых источников или присланы посетителями сайта и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Права на материалы принадлежат их владельцам. Администрация сайта ответственности за содержание материала не несет. (Правообладателям)