Что такое облигации

Облигация — это долговая ценная бумага. Когда инвестор покупает облигацию, он даёт деньги в долг эмитенту: государству, региону или компании. В отличие от акции, облигация не даёт права собственности, но обеспечивает чёткие условия выплат.

Эмитент обязуется регулярно выплачивать проценты (купонный доход) и вернуть номинальную стоимость бумаги в конце срока обращения. Это делает облигации предсказуемым инструментом — инвестор заранее знает, какой доход он получит.

Виды облигаций

• Государственные (ОФЗ) — самые надёжные. Выпускаются Минфином России, доходность умеренная, риски минимальны.

• Корпоративные — выпускают компании. Доходность выше, но и риски выше: важно следить за надёжностью эмитента.

• Муниципальные — выпускают регионы и города. По уровню риска находятся между государственными и корпоративными.

Для начинающих инвесторов чаще всего подходят ОФЗ и облигации крупных, финансово устойчивых компаний.

Как инвестор зарабатывает на облигациях

Доход инвестора складывается из двух частей:

• Купонный доход — регулярные выплаты (например, раз в квартал или в полгода). Размер купона известен заранее и не меняется до погашения облигации.

• Разница между ценой покупки и номиналом (дисконт). Если облигация приобретена дешевле номинала, при погашении инвестор получает дополнительный доход.

Также в течение срока обращения цена облигации может меняться, что даёт возможность продать её дороже цены покупки. Однако основной источник дохода — купоны и погашение по номиналу.

Риски и как их снижать

Инвестиции в облигации считаются консервативными, но риски всё же существуют:

• Дефолт эмитента — компания или государство не могут выполнить обязательства. Снижается диверсификацией (покупкой бумаг разных эмитентов) и выбором надёжных заёмщиков.

• Риск изменения ключевой ставки — при росте ставок цена ранее выпущенных облигаций может временно снижаться. Если инвестор удерживает бумаги до погашения, он получает номинал независимо от рыночных колебаний.

• Инфляция — если доходность облигаций ниже инфляции, реальная покупательная способность снижается. Для защиты можно комбинировать облигации с другими инструментами.

Готовая стратегия: «Накопительная 3 года»

Для тех, кто хочет не просто покупать облигации самостоятельно, а доверить управление профессионалам, существует готовая стратегия «Накопительная 3 года» от АО «ААА Управление Капиталом».

Потенциальный прирост стоимости активов реализуется путём приобретения облигаций высоконадёжных эмитентов, номинированных в российских рублях. Купонные и иные выплаты реинвестируются — это позволяет получать дополнительный доход за счёт эффекта сложного процента.

Стратегия рассчитана на три года. Для достижения наилучших результатов рекомендуется сохранять её до даты окончания договора.

Налоги и вычеты

Купонный доход и положительная разница между ценой покупки и продажи облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Налог удерживает брокер или управляющая компания.

При инвестировании через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) можно получить налоговый вычет — на взнос или на доход от операций. Выбор типа вычета зависит от стратегии инвестора.

Как начать инвестировать в облигации

1. Открыть брокерский счёт или ИИС. Сделать это можно онлайн, без визита в офис.

2. Выбрать облигации. Ориентироваться на надёжность эмитента, доходность и срок до погашения.

3. Купить бумаги. Сделать это можно через личный кабинет или приложение, выбрав нужное количество облигаций.

Минимальная сумма для покупки — цена одной облигации, которая обычно составляет от 1 000 рублей. Это позволяет формировать портфель постепенно.

Где это доступно

Облигации и готовые стратегии, такие как «Накопительная 3 года» https://aaacapital.ru/individual/rulesstrategy/nakopitelnaya-3-goda/ , представлены в АО «ААА Управление Капиталом». Подобрать подходящие инструменты, открыть счёт и начать инвестировать можно дистанционно.

Иллюстрация к статье: Яндекс.Картинки